반도체 산업 전망 리포트 분석

반도체 산업 전망 리포트 

한투,  전공정 소재/장비 매력 부각 전망 

디램 수익성 개선
HBM 이외 소재/장비 상승 여력 있음

• 2Q24 일반 디램 수익성 HBM과 유사 수준까지 근접 전망
• 가격 상승 → 마진 정상화 → 가동률 정상화 → 신규 증설의 긍정적 전개 기대
• 전공정 소재/장비 매력 부각 전망
  - HBM 체인에 있는 기업들 강세
  - 그동안 소외되었던 전공정 소재/장비주들의 매 력이 부각될 수 있을 것으로 판단

SK증권,  24년 HBM 에 대한 관점: 생산성 기반 수익성  

마이크론, 경쟁업체 진입
HBM 생산량이 관건
생산량 증가 → 수익성 개선 → 질 향상

• 마이크론의 HBM3e 양산 시작 발표. 시장 예상 수준의 시점
• 2024 년 HBM 포인트: 생산성 기반의 수익성
• DRAM 3 사의 HBM 증설은 Commodity 의 공급 조절론 강화

유진투자증권, 엔비디아와 친구들...

엔비디아와 엔비디아 관련주,
그리고 기타 주식들간의 차별화 양상 지속될 전망

 

• DXI 지수는 주간 0.9% 상승하며 강세 기조 유지.
• 연초 이후 주가 상승률
  상승 ▲ 엔비디아 +59.2%, MSFT +9.1%, 아마존 +15.2%, 구글 +3.1%, 메타 36.8%, TSMC +17.5%, AMD +19.8%, SK하이닉스 +14.0%, 
  하락 ▼  애플 -5.2%,   삼성전자 -7.1%, 인텔 -14.5%, TI -4.0%

'23년 엔비디아 239% 상승, 미국 시가총액 3위 등극

테크 섹터에서 엔비디아와 엔비디아 협력주, 대체주, 그리고 기타 주식으로 구분되어 주가 상승률 차이 발생